农林牧渔2026年1月投资策略：看好肉奶周期华体会- 华体会体育官网- 体育APP下载共振反转奶牛及肉牛相关产业受益

2026-01-06 12:44:00

　　华体会,华体会体育官网,华体会体育,华体会体育APP下载月度重点推荐组合：优然牧业（牧业大周期受益龙头）、现代牧业（国内牧业龙头企业）、牧原股份（生猪养殖龙头）、德康农牧（创新农户合作模式的生猪养殖标的）、立华股份（低成本黄鸡与生猪养殖标的）。

　　各细分板块推荐逻辑：1）肉牛及原奶：牧业大周期反转预计在即，看好国内肉奶景气共振上行，牧业公司业绩有望迎来高弹性修复。2）生猪：头部企业现金流快速好转，并有望转型为红利标的，在全行业产能收缩的背景下，龙头的成本优势有望明显提高，强者恒强。3）宠物：宠物作为新消费优质赛道，长期景气受益人口趋势，且国内自主品牌正快速崛起，头部宠食标的中期业绩增长确定性仍较强。4）饲料：畜禽养殖工业化加深，产业分工明确，饲料龙头凭借技术和服务优势，有望进一步拉大竞争优势。5）禽：供给波动幅度有限，行情有望随需求复苏，龙头企业凭借单位超额收益优势有望实现更高现金流分红回报。

　　农产品价格跟踪：1）生猪：12月末生猪12.67元/公斤，月环比上涨13%，7kg仔猪价格约231.67元/头，月环比+7%。2）禽：12月末白鸡毛鸡价格7.74元/千克，月环比上涨9%；雪山草鸡价格为7.50元/斤，月环比-6%。3）鸡蛋：在产父母代存栏仍处高位，供给压力仍大。4）豆粕：价格处于历史周期底部，成本中枢支撑较强。5）玉米：12月末国内玉米现货2292元/吨，较上月末+2%，行业库存处于低位，未来收储有望托底。

　　12月市场行情：渔业/种植板块涨幅领先。2025年12月SW农林牧渔指数下跌0.34%，沪深300指数上涨2.28%，板块跑输大盘2.62%。涨幅排名前五的个股依次为平潭发展/神农科技/生物股份/华绿生物/众兴菌业。

　　投资建议：推荐牧业、猪禽龙头、宠物。1）牧业推荐：优然牧业、现代牧业等。2）生猪推荐：华统股份、德康农牧、牧原股份、温氏股份、天康生物、神农集团等。3）宠物推荐：乖宝宠物等。4）饲料推荐：海大集团等。5）禽推荐：立华股份、益生股份、圣农发展等。6）动保推荐：回盛生物等。7）种植链推荐：海南橡胶、荃银高科、国投丰乐、隆平高科等。